中信证券：维持理想汽车-W买入目标价165港元

 人参与 | 时间：2025-07-07 02:37:51

发布研究报告称，中信证券维持（02015）“买入”评级，维持考虑到理想ONE近期降价，理想L8/L7发布对后续对L9销量的汽车小幅分流，预测2022-24年营业收入为513/1322/2406亿元（原518/1363/2464亿元），入目Non-GAAP净利润预测为9.0/83.6/203.3亿元（原10.6/88.5/215.1亿元），港元目标价165港元，中信证券看好未来业绩成长性，维持维持对其乐观态度。理想

该行认为，汽车伴随L8的入目发布，公司将重新迎来新配置点。港元8月销量低于预期，中信证券导致股价回调相对较多，维持主因是理想理想ONE向L9切换过程中，引起消费者对下款车型L8的观望和期待。另认为9月份销量有望重回万辆级别，11月伴随着L8的发布和交付，未来销量有望迎来进一步增长。

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